全球首支採用「按節能付費」還款機制的船舶改造基金成功完成3500萬美元募資
能源效率技術基金（FEET）為船舶改造提供最高100%的前期融資，並採用「按節能付費」的還款機制，該機制直接與經核實的燃油節省和合規成本節省掛鉤 透過提供無擔保的船舶改造租賃方案，FEET將船舶改造的融資需求與船舶抵押貸款實現分離 透過採用混合融資結構並構建多元化的專案組合，FEET在有效分散和平衡財務風險的同時，保持了具有競爭力的融資成本 新加坡2025年11月20日 /美通社/ — 全球海事脫碳中心（Global Centre for Maritime Decarbonisation，簡稱「GCMD」）、AIM Horizon Investments及其合作夥伴今日宣佈，能源效率技術基金（Fund for Energy Efficiency Technologies，簡稱「FEET」）已成功完成募資，獲承諾出資總額達3500萬美元，超出原定目標。 作為全球首支採用「按節能付費」還款機制推進船舶改造的基金，FEET直接應對長期以來阻礙行業採用船舶改造技術的融資壁壘。該基金已吸引來自海事價值鏈各方的高度關注，包括裝置製造商、船東以及投資者。 GCMD為基金提供催化性融資，並擔任FEET的指定脫碳顧問。FEET由AIM Horizon Investments管理。AIM Horizon Investments前身為FPG AIM Capital，是一家總部位於新加坡的基金管理公司，專注於為機構及合格投資者提供海事及航空相關基金。AIM Horizon Investments的股東持有該基金的商業股權，而日本政策投資銀行（Development Bank of Japan Inc.，簡稱 「DBJ」）則持有優先股權。星展銀行（DBS Bank）和荷蘭國際集團（ING，擔任協調銀行）原則上已同意提供優先債務融資。 推廣能源效率技術（EET）的應用以減少排放 提高能源效率仍是減排和降低燃油成本的最有效策略之一。諸如風力輔助推進系統（WAPS）[1]和空氣潤滑系統（ALS）[2] 等能源效率技術 （EET），能夠立即實現燃料節省，幫助船東在區域碳監管趨嚴的背景下保持競爭力。然而，儘管船舶改造市場規模超過200億美元，但與EET表現相關的不確定性以及融資渠道受限仍在限制其推廣。 限制EET採用的主要挑戰之一是其節油效果本身存在波動，受運營和環境因素影響，例如航線選擇和天氣狀況。此外，目前仍缺乏標準化的方法學來準確測量節油量，也進一步阻礙了其推廣應用。 在這些不確定因素的影響下，投資回收期變得難以預測，並加劇了「激勵分離」問題，即船東需承擔改造投資，而享受節省收益的卻是租船方。 經核實的節省是「按節能付費」機制的核心 「按節能付費」還款機制透過將還款額度直接與可量化，可核實的燃油及合規成本節省掛鉤，從而解決了EET投資回報的不確定性問題。要實施這一機制，必須進行可靠的資料採集和分析，以準確的識別改裝對整體節油量的實際貢獻。 為此，GCMD開展了EET效能驗證試點，透過在船舶上加裝額外感測器獲取高精度、高解析度的資料，並運用嚴謹的資料分析方法，以統計學置信度來量化燃料節省效果。隨著在不同執行與環境條件下收集的資料日益豐富，這些資料集可用於建模並預測不同情境下的節能效果。 無擔保融資方案助力EET推廣 商業船舶通常透過貸款融資，貸款機構對船舶享有第一優先抵押權。由於EET的成本相對於船舶整體價值佔比較小，因此讓船東或現有擔保融資方為潛在改造融資方提供船舶擔保並不現實。因此，加速EET推廣急需無擔保融資方案。 FEET透過提供無擔保租賃，將改裝融資與船舶抵押貸款分離。在此結構下，FEET為裝置，及相關安裝和感測器部署等相關費用提供最高100%的融資，並以租賃形式向船東提供硬體。作為回報，船東根據經核實的燃料節省及合規成本節省進行還款。租賃期滿時，EET的所有權將以象徵性費用轉移給船東。 混合融資與專案多元化以管理風險 透過採用催化性資本、商業和優先股權，以及優先債務在內的混合融資結構，FEET能夠在保持融資成本競爭力的同時，有效平衡和管理金融風險。FEET還透過在不同技術、製造商、船東和船舶型別等多維度構建多元化專案組合，將其投資風險分散到整個投資池中，從而增強基金的韌性。 目前已有多個專案進入遴選，並推進至最終投資決策階段，反映了行業的濃厚興趣和高度信心。該基金亦持續向尋求採用EET技術的船東和船舶運營商開放。 具備規模化潛力 鑒於龐大的市場規模和航運業緊迫的脫碳需求，FEET的設計目標不僅限於本次首輪募資的完成，而是為未來規模化擴充套件的奠定基礎。GCMD與AIM Horizon Investments計劃到2030年將基金規模擴大至5億美元，預計可支援約200艘船舶的能效改造。 擴大FEET規模將創造一個良性迴圈：隨著基金規模的擴大和專案的多元化，融資成本將進一步降低，並將生成更豐富的EET效能資料。這將反過來推動更多技術創新，並為航運公司、投資者和EET製造商帶來更大價值。 GCMD執行長盧月玲（Lynn Loo）教授表示：「將FEET從構想變為現實，需要堅持不懈的努力，也需要所有參與方勇於探索未知領域。我們沒有現成的方案可循；我們的團隊在實踐中學習。而這種協作與解決問題的思維方式，正是推動海事脫碳取得突破所必須的。我希望FEET能加速船載能效解決方案的應用，為行業的脫碳願景轉化為實質性進展,釋放所需的規模化行動力。」 AIM Horizon &…